Polisy z UFK przeznaczają część składki na ochronę, część na inwestowanie w fundusze. To produkt złożony, z opłatami za zarządzanie, opłatami likwidacyjnymi i zwykle wyższą składką niż czysta polisa.
Realne koszty
- Opłata za zarządzanie: 1,5–3,5% rocznie od wartości jednostek.
- Opłata administracyjna: 5–10 zł/mies.
- Opłata likwidacyjna przy wcześniejszym wycofaniu: nawet 95% w pierwszych latach (w starszych polisach).
Kiedy może mieć sens
- Wysoki próg dyscypliny finansowej (samodzielnie byś nie oszczędzał).
- Konstrukcja w spółce (np. polisa dla pracownika z kosztem firmy).
- Bardzo długi horyzont (20+ lat).
Kiedy lepiej rozdzielić
Dla większości osób: czysta polisa terminowa + osobne IKE/IKZE z funduszami pasywnymi (np. ETF) daje wyższą stopę zwrotu netto i pełną elastyczność.
Najważniejsze wnioski
- UFK to drogi produkt z wysokimi opłatami.
- Rozdzielenie ochrony i inwestowania zwykle daje lepszy efekt finansowy.
- Opłaty likwidacyjne potrafią zjeść wpłaty w pierwszych latach.